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德尔股份2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-12-25 12:32 作者:千亿app

  根据国家工信部公布的《2019年汽车工业经济运行情况》,2019年我国汽车整车产销量分别为2,572.1万辆和2,576.9万辆,自2009年以来连续11年位居世界第一,占全球汽车制造业的市场份额不断上升。但是,受行业周期、外部经济环境等因素的影响,近年来我国汽车市场增速放缓,2018年和2019年汽车产销量出现同比下降。虽然短期内我国汽车市场景气度有所下滑,但是从中长期看,我国汽车市场预计仍有较大的发展空间:(1)我国人均汽车保有量仍然较低。根据世界银行公布的数据,截至2019年,我国每千人汽车保有量为173辆,美国该指标为837辆,欧洲、日本该指标约为600-700辆,我国汽车普及水平与发达国家相比仍有较大差距,随着我国城乡居民可支配收入的增长,居民购买力不断提升,潜在的汽车消费需求将构成汽车市场持续发展的动力;(2)我国汽车存量规模较大。根据国家公安部统计数据,截至2019年底,全国汽车保有量达2.6亿辆,按该规模计算,每年的报废更新需求亦较为可观;(3)近年来新能源汽车增长迅速。根据国家工信部公布的《2019年汽车工业经济运行情况》,2019年我国新能源汽车产销量分别为124.2万辆和120.6万辆,其中纯电动汽车生产102万辆、同比增长3.4%,燃料电池汽车生产2,833辆、同比增长85.5%。公司深耕主业近二十年、始终贯彻“专注汽车”的发展战略,核心管理团队均具备丰富的专业能力和管理经验,通过内生式和外延式的不断发展、围绕汽车产业“智能化、集成化、轻量化”的发展趋势,积极推进新产品的研发以及现有产品的集成化和模块化,已从液压转向泵细分领域龙头,发展为涵盖降噪(NVH)隔热及轻量化类产品;电泵、电机及泵类产品;电控及汽车电子类产品等丰富产品线的综合性汽车零部件系统供应商。2019年,公司面对国内外汽车行业的变化,尤其是中美贸易摩擦和内外部汽车市场增速放缓的不利局面,公司实现营业收入38.61亿元,较2018年增长约1.05%,在境内市场和境外市场两个区域均保持稳中略进的态势。但同时,由于关税负担增加、研发投入加大、可转债利息,以及部分新产品推迟交付而成本分摊规模较大等因素影响,公司当年盈利水平有所下降。展望2020年,随着中美贸易摩擦压力减弱、可转债转股规模增加及其他部分短期对公司盈利形成不利影响的因素逐步消除,公司业务有望保持稳定。但突如其来的新冠疫情对国内外经济的冲击,以及对全球汽车市场的影响尚难以判断,故公司将在积极做好自身及全球范围子公司的疫情防控工作的同时,抓住国内汽车市场政策推动的机遇、扩大现有产品的市场份额和新产品批量化投产规模,并积极跟随CCI下游客户的全球复产工作、保持业务稳定有序发展,同时做好境内境外各公司的降本增效工作、现金流顺畅稳定工作和新产品新技术储备工作,做好2020年的非公开发行股票再融资工作,变压力为动力、化危为机,争取在新一轮汽车行业变革中脱颖而出,将公司打造成一家全球化、综合化汽车零部件集团。公司拥有一支经验丰富的国际化技术研发团队、11个研发中心,分别在北美、欧洲及亚洲设有研发中心。1)东北地区:德尔股份阜新研发中心致力于转向泵、变速箱油泵、电机、电泵成套研发;2)华南地区:深圳研发中心致力于汽车无刷直流电机控制器与智能驾驶辅助系统的研发;公司拥有较强的自主研发能力,享有辽宁省阜新德尔汽车转向泵工程技术研究中心、辽宁德尔液压及电液控制单元专业技术创新平台之称,是国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、辽宁省制造业信息化科技工程示范企业、辽宁省知识产权“兴业强企工程”试点单位。公司具有高效的研发管理体系,完善的组织层级及项目管理机制,成立跨部门项目小组,实行绩效考核机制,大幅缩短项目开发时间,强化了进度管控、过程监控、结果交付等。公司还拥有优越的科技创新环境,依托先进的组织管理、完善的人员及硬件配备,为企业进行新技术、新工艺、新产品的研究开发提供强有力的支持和保障,解决行业内多项共性关键技术难题,积累科研成果,形成专有知识库,培养研发队伍,拥有知识产权200余项。公司在精密加工、液压设计、材料应用、机电技术、电子制造、软件控制、系统集成等方面拥有200余项发明、实用新型专利及众多专有技术,在汽车产业“智能化、集成化、轻量化”发展趋势下,汽车零部件的研发需要在机、电、液跨专业平台上协同、集成化、系统化开发,如公司为克莱斯勒成功开发的电液泵产品就是充分体现了公司在机、电、液一体化方面的技术优势。公司以传统液压泵技术为基础,经过多年的电机研发投入,目前已经在机电一体化应用上取得了很多成果,积累了很多经验。在新能源化的汽车领域,可以为整车厂提供适合的零部件解决方案,成为国内汽车零部件的优秀供应商公司在近几年整合全球的研发技术资源,重点推进了仿真分析能力的建设,引入大型三维建模软件CATIA、UG;引进流体仿真软件、电机电磁仿真软件、多物理场仿真软件;采用PLM产品生产周期管理系统;采用数据加密系统,进行企业核心技术文件的安全管理;采用PLM系统,进行研发过程的辅助。通过这些先进工具和完善的体系建设,实现了与主机厂的协同开发,打造了一支技术能力高、经验丰富的仿真分析团队,缩短了新产品的研发周期,提高了产品的设计质量和研发效率。新研发手段的投入,有助于公司产品平台化的建立,积极推进了研发工作的发展。公司采用同步开发为主、自主研发为辅的研发方式,打造了一支技术能力强、经验丰富的仿真分析团队,缩短了新产品的研发周期,提高了设计质量,保证新产品的研发效率,实现技术快速革新、持续改进及产业化,提高客户的满意度。公司拥有通过了ISO/IEC17025体系认证的国家级试验室,能完成泵及电泵、电机等产品的可靠性试验和验证,拥有先进的研发、试验及检测设备,能够独立承担汽车转向、传动、制动等系统各种科研课题的论证、开发与工程设计,能够提供工程化、产业化服务,同时可承担汽车厂部分试验、检测项目。在材料的选择和处理方面,公司拥有丰富的经验和专业知识。在隔热、降噪(NVH)及轻量化产品研发方面,可以给客户快速提供解决方案。在与客户同步开发产品的过程中,接受全球客户的意见反馈,不断优化产品设计,快速提供原型机,为客户提供高品质产品。同时公司不断积累新技术、获得新专利、总结成功的经验,对克服行业难题、推进技术的进步起到了关键作用。公司拥有多条自动化生产线,在各生产环节均采用有效的防错措施,如机械装置防错、光学装置防错、感应装置防错、CCD视觉检测防错,RFID数据追溯等,避免工序零件生产过程中的不合格品产生,从而保质保量的完成生产任务。同时,公司与德国、瑞士、韩国等国际先进水平设备生产企业合作,为企业提供具备高、精、准等优点的研发、生产设备,使公司产品制造能力达到国际领先水平。CCI的降噪(NVH)、隔热及轻量化类产品在欧洲、北美市场享有较高的占有率,其拥有模切成型、热压成型、铝成型、真空吸塑成型、聚氨酯发泡成型以及吹塑成型六种核心制造技术,采用精益流程生产,调整材料工艺,满足不同客户不同的产品需求。CCI在不断巩固欧洲和北美市场的基础上,努力扩大其在中国、日本、韩国的汽车行业的影响力,已在廊坊和沈阳分别设立工厂,并在上海设立了研发中心,通过发挥国内工厂的本土化优势,进一步拓展中国乃至亚洲市场。公司应用于电动液压助力转向系统的EHPS既具有传统机械转向泵的操纵轻便性、转向手感好的通用特点,又具有节能减排、集成度高、噪音低、安全系数高等特点,特别是在皮卡、越野车、混合动力汽车和纯电动汽车上。应用于变速器冷却、润滑、启停、离合器执行等系统中的变速箱电子泵(EOP)具有结构紧凑、能耗低等特点,可以根据变速箱的工作需要变换工作方式,降低变速箱系统的功率消耗。公司开发出的电液泵类产品已向克莱斯勒、上汽集团600104)等客户批量供货,为福特中国、一汽集团、广汽集团等客户开发的电液泵产品也已经定点。公司传统液压转向泵产品可广泛应用于乘用车、商用车整车和发动机配套领域。公司与日产、康明斯、采埃孚、上汽集团、一汽集团、等国内外主要整机厂商建立了长期稳定的合作关系。公司自主研发、生产的高性能工程机械用液压齿轮泵,广泛应用于工程机械和汽车工业领域。目前已为多家大中型企业实现产品配套,其中为三一集团、徐工集团、中联重科000157)、龙工集团、雷沃阿波斯、新宏昌重工集团供货的齿轮泵年均呈现稳步增长状态,同时在国内重卡自卸车领域的市场占有率超过40%。公司依靠HPS转向泵的成功开发经验和多年研发技术投入,开发出具有独立自主产权的多品种变速箱传动油泵,申请了十几项国家专利,产品应用涵盖了DCT、AT、CVT及ECVT等变速器油泵类产品,为上汽变速器、长城汽车601633)等客户批量供货,已形成批量生产能力。同时公司开发的变速器用双联泵已为多个客户提供样件,产品应用市场发展前景可观。公司也具备了多种用途无刷直流电机及电控的研发与生产能力,电机电控产品涉及EPS转向电机、电动液压助力、变速箱辅助油泵、刹车、电驻车、电离合、蓄能等领域。成功开发出的EPS电机产品,已与豫北转向、奥特尼克、上海航天机电600151)等国内主流转向器厂家达成合作关系。公司自主研发配套于变速箱辅助油泵的无刷直流电机及电控产品,已实现向上汽集团等客户批量供货,同时该产品也取得了格特拉克、广汽乘用车等多个项目的定点。为适应驾驶者对汽车驾驶功能及驾驶舒适性要求的不断提高,公司也将核心技术延伸到了汽车电子产品的研发与销售。公司自主研发的全自动泊车系统APA已获得郑州海马的定点。另外,在域控制器、座椅控制系统、自动驾驶等产品线上已基本完成技术储备及逐步投入应用开发,已经取得了多数客户的认可并达成落地项目的投产。公司正在开发的液力缓速器是一种辅助制动系统,是集机、电、气、液、热于一体的产品,主要由控制器、比例阀及缓速器机械总成等组成。可以有效解决由于连续制动所导致的刹车片过热、刹车失灵等问题,实现车辆连续稳定且无磨损的减速制动,提高车辆行驶的稳定性、舒适性、经济性和安全性。在产品、工艺研发阶段,公司通过产品质量先期策划(APQP),识别产品设计和制造中的潜在风险,通过有限元分析优化产品和工艺特性,通过DOE等质量工具进行验证和固化,消除产品在未来批量化生产中出现的质量问题。公司在生产制造环节中广泛采用防错技术,通过在线检测进行关键、重要工序的连续测量、监控和统计过程控制,及时发现和解决制造过程中存在的异常、偏移和波动,保证产品质量持续、稳定的满足设计规范和顾客的要求。公司建立了标准化的质量改进体系和工作方法,通过标准化的质量改进体系,将经过验证并行之有效的过程改进方法持续覆盖和运用于内部和供应商生产的各个环节,使公司的生产制造系统始终保持在受控、稳定、高效的运行之中。公司对售出产品进行完善的质量跟踪和服务,通过有效的信息传递系统,数据的搜集、统计和失效再现试验,挖掘问题的起因,产生的机理,发现控制中存在的缺陷和不足,再通过反复的设计优化、过程改进和试验验证,最终获得解决问题的方法并加以标准化和固化。公司凭借强大的研发创新能力、技术实力和严格的质量管理体系,产品处于行业领先地位,与众多国内外知名客户建立了长期稳定的战略配套合作关系,拥有克莱斯勒、通用、日产、马自达、康明斯、采埃孚、一汽集团、上汽集团、吉利汽车、江铃汽车000550)、比亚迪002594)汽车、北汽集团、东风汽车600006)、陕汽、重汽、江淮汽车600418)等众多客户资源。公司控股子公司CCI拥有戴姆勒、宝马、奥迪、大众、福特等国际知名客户,同时在国内已实现向奇瑞汽车、吉利汽车批量供货,并成为长城汽车和沈阳航天三菱的定点供应商,在打开国内市场的道路上迈出坚实的一步。公司与CCI通过积极布局,有效利用各自的资源形成优势互补,力争实现与CCI在市场和渠道资源方面的共享,实现协同效应,拓展全球化布局。高质量的产品和完善的配套服务,让公司赢得了众多客户和行业的肯定,先后获得了通用汽车颁发的供应商质量卓越奖、戴姆勒优秀供应商奖、福特公司Q1奖、上汽变速器有限公司优秀供应商、东风康明斯优秀军品供应商、一汽解放汽车免检供应商、江铃汽车股份有限公司A级供应商、上汽变速器有限公司最佳商务奖、安徽江淮纳威司达柴油发动机有限公司合作共赢奖等荣誉。公司通过同步开发为主、自主研发为辅的研发方式,打造了一支技术能力过硬的团队,提高客户的满意度。公司夯实全球运营基础,构建国际化体系与能力,进一步加快多元化、国际化生产布局。目前已初步建立覆盖亚洲、欧洲和北美的全球销售研发网络,聚焦国际战略市场,打造转向,传动、制动、智能辅助驾驶等汽车零部件系统集成供应平台,提高本土制造及本土销售的业务比重,确保海外收入稳定增长;做好CCI业务整合及高效运营,发挥协同价值,实现有效区域扩展,提升全球竞争实力;在国际贸易摩擦加剧的大背景下,公司生产全球化的布局可有效降低经营风险,不断开拓新的市场。公司成立以来,十分重视科技创新工作,尤其把引进人才、留住人才和发挥人才作用作为重要工作来抓,形成了一个具有较强开拓能力和较高专业知识水平的高素质人才队伍,使公司在经营管理、技术创新等方面保持明显的竞争优势。为了保证公司人才梯队的有效建设及衔接,保证公司核心技术人才最大程度的引入及培养,公司通过内部选拔和外部招聘相结合的方式,并采用多种招聘途径及宣传手段来大力吸引人才。公司建立科学有效的人才晋升途径,不定时根据公司的需要及员工的职业规划,选拔、晋升中层管理人员和高技能人才,能够最大程度地保证优秀人才得到符合自己职业规划的良好发展。同时充分发挥国内外各个子公司的技术及管理优势,形成人才流动的良性循环。同时,公司鼓励良性竞争并通过股权激励的方式,激励核心技术和管理员工的上进心及事业心,从而保障了公司人力资源的可持续发展。公司拥有国内先进的培训、会议中心,供国内外专家进行技术交流、人员培训等,通过与高校、科研院所共建研发平台,提升了团队技术研发水平。同时公司坚持“尊重人才、公开选拔、能力为先、德才兼备”的原则,通过公平、公正、公开的方式选拔及引进人才,既满足了公司经营所需的各类专业技术人才,也提升了公司对人才的吸引力度。同时完善内部组织架构,改善人才选用机制,选拔重用优秀的中青年人才,优化团队年龄层结构,提升团队活力,同时充分发挥国内外各个子公司的技术及管理优势,为公司健康良性发展、组织目标及战略的实现创造合力。针对公司的管理层及核心技术人员,则通过股权激励的方式,建立科学有效的人员激励机制,从人才储备的角度上保障公司的长远发展,为公司新产品研发和关键技术难题的攻关提供了强有力的保障。公司高层管理人员多为创业团队成员,专业能力强,拥有丰富的汽车零部件行业及企业管理经验。公司已建立起一支懂技术、能管理、熟悉市场的中高层管理队伍。管理人员之间分工明确,对公司未来发展拥有共同理念,并形成了团结、高效、务实的经营管理风格。日常生产经营中,公司核心管理团队注重质量控制和成本管理,确保产品市场竞争力,不断开拓市场,有效提升公司市场知名度。公司利用国内外各子公司管理、技能等方面的水平和经验,通过技术指导和交流、培训等方式实施公司与各子公司资源共享,发挥协同优势,充分发挥各子公司的积极性和能动性。注重员工职业生涯发展,积极开展职工培训,鼓励和支持职工参加外训,提升自身素质和综合能力,为职工发展提供更多的机会。与北美研发中心人才互换机制,实现资源共享,发挥协同优势,双方定期指派研发、技术、质量相关人员进行技术交流与学习。国内技术人员前往北美学习电控设计、程序编制;北美研发、技术人员前往国内进行有限元分析、REDMINE系统、EHPS软件、质量控制等方面技术培训,同时学习、掌握国内先进的液压控制领域产品关键技术及设计经验;互换的学习、交流机制,充分地调动了技术人员的积极性和主动性,形成了良性的技术创新模式,从而提升企业整体研发实力。多年来公司通过不断提高企业的管理水平,努力向规模化、集约化发展,积极营建员工、企业和社会利益共同体,按现代企业制度建立起高效的激励机制和约束机制,吸引公司管理团队和核心管理人员。坚持以客户为最终导向以人为本的经营理念,全力打造高素质高效的团队。公司始终坚持“专注汽车”的业务发展指导思想,在巩固现有产品的行业竞争力的基础上,重点围绕汽车行业“智能化、集成化、轻量化”趋势,加大科技研发力度,积极展开新技术、新产品、新业务的布局,努力实现技术和产品的系统化组合,实现产品延伸的多样化布局,提升公司内生增长动力。同时,公司希望在巩固和提高在国内相关汽车零部件领域优势地位的基础上,通过”智能化、集成化、轻量化”产品发展战略的实施,将进一步提高和主机厂商的粘合度,进而巩固和提高公司在相关汽车零部件领域的优势地位,加快国际化步伐,通过国际客户拓展、产品出口、生产研发布局、海外并购等途径,把公司打造成具有国际竞争力的综合性汽车零部件企业。公司充分利用自身的研发优势及资本市场投融资平台,积极围绕”智能化、集成化、轻量化”产品的发展战略,加大市场前景广阔、盈利能力强的项目投资,通过外延式增长提升公司技术储备及研发能力,实现跨越式发展。并积极寻求对同行业其他企业或上下游行业企业进行适当的收购兼并,整合优质资源,推进公司全球化布局,不断扩大企业规模和实力,提升公司的核心竞争力。2、完善研产销一体化机制,提升自主品牌一体化经营和沟通协调效率,加强核心技术能力,提升自主创新体系能力;3、提高制造工艺,引进自动化、智能化柔性单元,提高过程控制水平,研究建立工艺工时基础体系;4、提高质量管理体系运行的有效性,严肃工艺纪律,严格遵守操作流程和工艺规范,严把质量关;5、建立先进的产品开发流程,建立企业经验库,完善产品设计规范和评审制度,初步建立企业标准规范;2020年1月以来,新冠疫情陆续在中国、日本、欧洲、美国等全球主要经济体爆发。截至目前,虽然国内疫情已基本稳定,但国外疫情仍然处于蔓延状态。公司存在较大比例的境外业务,2017年度、2018年度出口及境外销售合计比例分别为70.79%、76.92%。一方面,子公司CCI总部位于德国,并在比利时、奥地利、斯洛伐克、西班牙、波兰、美国、墨西哥、中国等地设有子公司,绝大部分业务系境外销售;另一方面,公司电液转向泵产品存在出口美国的情况。截至目前,虽然各国政府已采取一系列措施控制新冠疫情发展、降低疫情对经济影响,但由于新冠疫情最终发展的范围、最终结束的时间尚无法预测,因此对宏观经济及国际贸易最终的影响尚无法准确预计。如果新冠疫情无法得到有效控制,将对公司整体经营业绩产生不利影响。公司及各子公司在疫情爆发的初始阶段就启动了应急机制,对应对疫情进行全球化的统一部署和安排,确保对于风险的及时监控、员工安全和客户需求的有力保障。实施了弹性(远程)办公制度,保证了在确保员工安全的前提下,实施保障客户生产需求。各个地区的工厂也相应地成立了疫情应对的应急管理小组,并制定相应的本地化应对措施并保证实施,最大程度保护员工安全和保障客户需求。在国内,公司兼顾“抓防疫”和“稳发展”两条主线,满足客户的服务需求最大限度减少疫情对公司经营及发展所带来的不利影响,配合当地政府组织的各项疫情防控要求,在春节过后顺利实现了复工复产,有效地保证了员工的健康,有力地保障了客户的生产需求。公司所处的汽车零部件行业景气度主要取决于下游整车行业状况,并最终为国内外经济波动、行业政策变化及油价波动等因素所影响,其中,与宏观经济波动的相关性最为明显。根据国家工信部公布的《2019年汽车工业经济运行情况》,2019年我国汽车整车产销量分别为2,572.1万辆和2,576.9万辆,产销量比上年同期分别下降7.5%和8.2%,汽车行业整体处于较为低迷状态。虽然汽车工业系我国国民经济具有重大影响力的支柱型产业之一、从中长期看我国汽车市场发展前景仍然看好,但短期内我国汽车市场景气度仍将处于较低状态,公司业务发展也将受到整车行业的传递影响。自2018年以来,公司业务收入稳定增长,但公司盈利能力受到内外部因素影响有所影响,尤其是2019年业绩下降较多,其主要原因在于:其一,中美贸易战及美国提高关税,使得出口产品盈利能力明显降低;其二,并购CCI增加的并购贷款逐步消化,但近两年带来的相关财务成本较高,以及尚未转股的可转债公允价值计息成本;其三,公司限制性股票激励计划实施所致的成本摊销;其四,公司新增日本子公司和加大研发投入的增加。虽然,2020年相关因素对公司业绩的影响逐步消除,但未来制造业受国际贸易摩擦及汇率波动影响的增加,以及新增疫情对全球经济环境的影响,使得公司未来业绩存在不确定。随着人们安全、环保意识的增强,消费者对于汽车的安全性、可靠性提出了更高的要求,包括中国在内的众多国家均已实行缺陷汽车召回制度,要求汽车制造商对其生产的缺陷汽车承担召回义务。同时,国内外整车生产厂商对于零部件供应商的产品质量要求日益提升,由于公司新项目、新产品较多,随着新项目的实施、新产品的批产以及国际客户销量增加,一旦质量管控不力,产品质量出现问题,将会对公司产品销售及品牌形象带来不利影响,公司存在为客户分担部分索赔或召回责任的风险。为规避质量风险,持续提升产品质量和品牌信誉,公司设置了专门的质量管理部门对产品的各个生产环节严格管控,并严格按照IATF16949:2016质量管理体系的要求对产品品质进行检验检测,逐步建立健全质量管理体系,形成自采购物料至总成交付以及产品使用的全程跟踪管理,保障产品质量的安全性和可靠性,持续满足用户要求。公司于2017年4月收购CCI时产生约11亿元商誉,金额较大。虽然CCI经营业绩总体符合预期,但考虑到汽车行业景气度不佳等因素、并出于谨慎性考虑,公司于2018年度、2019年度针对上述商誉计提减值,但扣除已计提商誉减值后的商誉余额仍然较大。若未来出现宏观经济波动、市场竞争加剧、汽车行业低迷或CCI经营不善等不利情况,可能会导致CCI经营业绩低于预期,进而导致上述商誉仍将存在减值风险,一旦大额计提,将对公司整体经营业绩产生不利影响。公司将加强在研发上的投入,使得产品技术持续革新以确保竞争力和吸引力,同时利用公司的本土化优势拓展国内市场,提升市场份额和行业地位,积极发挥公司各业务板块的优势并增强协同效应,充分实现产品升级和优势互补,将并购交易形成的商誉对公司未来业绩的影响降到最低。2018年以来,中美贸易摩擦导致两国针对包括汽车及零部件在内的众多进口产品加征关税。公司电液转向泵等产品存在出口美国的情况,自2018年7月起被加征25%关税,对公司盈利能力的影响较大。中美两国系公司全球化战略体系中非常重要的市场,考虑到加征关税对中美两国企业造成的直接经济影响,以及对两国甚至全球汽车及零部件市场造成的间接影响,如果中美贸易摩擦无法得到缓解或继续升级,将有可能对公司的收入规模和盈利能力造成进一步的不利影响。公司夯实全球运营基础,构建国际化体系与能力,进一步加快多元化、国际化生产布局。目前已初步建立覆盖亚洲、欧洲和北美的全球销售研发网络,在提高本土制造及本土销售的业务比重的同时,不断开拓新的市场,确保海外收入稳定增长,提升品牌和全球竞争实力,有效降低国际贸易风险。

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